تداول العملات الأجنبية مع الخيارات الثنائية

تداول العملات الأجنبية مع الخيارات الثنائية الخيارات الثنائية هي وسيلة بديلة للعب العملات الأجنبية (الفوركس) في السوق للتجار. على الرغم من أنها وسيلة مكلفة نسبيا لتجارة النقد الاجنبى مقارنة مع الاستدانة تداول العملات الفورية المقدمة من قبل عدد متزايد من الوسطاء، أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة توج ومعروفة مقدما هو ميزة كبيرة من الخيارات الثنائية. خيارات ثنائية ولكن أولا، ما هي الخيارات الثنائية. فهي الخيارات مع نتائج ثنائي، أي أنها إما يستقر عند قيمة محددة مسبقا (عادة 100 $) أو $ 0. هذه القيمة تسوية تعتمد على ما إذا كان سعر الأصل الأساسي الخيار ثنائي يتداول فوق أو تحت سعر الإضراب عن الزفير. الخيارات الثنائية يمكن أن تستخدم للمضاربة على نتائج مختلف الحالات، مثل فإن S & أمبير؛ ارتفاع P 500 فوق مستوى معين من قبل غدا أو الأسبوع المقبل، ومطالبات العاطلين عن العمل هذا الأسبوع تكون أعلى من تتوقع السوق، أم أن اليورو أو تراجع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي اليوم؟ أقول الذهب يجري تداوله عند 1195 $ للأونصة حاليا وكنت واثقا أنه سيتم التداول فوق 1200 $ في وقت لاحق من ذلك اليوم. نفترض يمكنك شراء خيار ثنائي على تجارة الذهب عند أو فوق 1200 $ قبل إغلاق هذا اليوم، وهذا الخيار يجري تداوله عند 57 $ (محاولة) / 60 $ (العرض). تشتري الخيار في $ 60. إذا أغلق الذهب عند أو فوق 1200 $، كما كان متوقعا، ودفع تعويضات الخاص بك سيكون 100 $، وهو ما يعني أن كسب الخاص بك الإجمالي (قبل اللجان) هو 40 $ أو 66.7٪. من ناحية أخرى، إذا أغلق الذهب دون 1200 $، سوف تفقد الخاص $ 60 الاستثمار، لخسارة 100٪. المشترين والبائعين من الخيارات الثنائية للمشتري خيار ثنائي، وتكلفة الخيار هو السعر الذي يتم تداول الخيار. لبائع خيار ثنائي، وتكلفة الفرق بين 100 و سعر الخيار و 100. من وجهة نظر المشتري، وسعر خيار ثنائي يمكن اعتبار احتمال أن التجارة ستكون ناجحة. ولذلك، فإن ارتفاع سعر الخيار الثنائي، كلما زاد احتمال المتصورة للأسعار الأصول الارتفاع فوق الإضراب. من وجهة نظر البائع، والاحتمال هو 100 ناقص سعر الخيار. جميع عقود الخيار الثنائية هي مضمونة بالكامل، وهو ما يعني أن كلا الجانبين عقد معين - المشتري والبائع - يجب أن طرح رأس المال للجانبهم من التجارة. إذا كان الأمر كذلك عقد يجري تداوله عند 35، ويدفع المشتري 35 $، والبائع يدفع 65 $ (100 $ - 35 $). هذا هو الخطر القصوى من البائع والمشتري، ويساوي 100 $ في جميع الحالات. وبالتالي فإن المخاطر مكافأة للمشتري والبائع في هذه الحالة يمكن القول على النحو التالي: المشتري - الحد الأقصى لخطر = 35 $ الحد الأقصى لمكافأة = 65 $ (100 $ - 35 $) البائع - الحد الأقصى لخطر = 65 $ الحد الأقصى لمكافأة = 35 $ (100 $ - 65 $) خيارات ثنائية على الفوركس تتوفر من التبادلات مثل Nadex الخيارات الثنائية على النقد الاجنبى. والتي تقدم لهم على أزواج الأكثر شعبية مثل USD-CAD، EUR-USD USD-JPY و، فضلا عن عدد آخر من أزواج العملات المتداولة على نطاق واسع. وتقدم هذه الخيارات مع انتهاء الصلاحية تتراوح بين اللحظي اليومية والأسبوعية. حجم علامة على ثنائيات العملات الفورية من Nadex هو 1، وقيمة النقطة هو $ 1. الخيارات الثنائية خلال اليوم تداول العملات الأجنبية التي يقدمها Nadex تنتهي كل ساعة، في حين تنتهي تلك اليومية في بعض الأوقات مجموعة طوال اليوم. الخيارات الثنائية الأسبوعية تنتهي في 03:00 يوم الجمعة. في العالم المحموم من النقد الاجنبى، وكيف يتم احتساب قيمة انقضاء؟ للحصول على عقود العملات الأجنبية، Nadex يأخذ الأسعار منتصف ال 25 الصفقات الأخيرة في سوق الفوركس، ويزيل أعلى خمسة وبأقل الأسعار الخمس، ومن ثم يأخذ المتوسط ​​الحسابي لأسعار المتبقية 15. من 15 ديسمبر 2014، للحصول على عقود العملات الأجنبية، واقترحت Nadex لاتخاذ مشاركة 10 نقطة الوسط الأسعار في السوق الكامنة، وإزالة أسعار أعلى وأدنى ثلاثة ثلاثة، واتخاذ المتوسط ​​الحسابي للأسعار الأربعة المتبقية. دعونا استخدام زوج العملات EUR-USD لشرح كيفية خيارات ثنائي يمكن استخدامها لتجارة النقد الاجنبى. ونحن نستخدم الخيار الأسبوعية التي سوف تنتهي في 03:00 يوم الجمعة، أو أربعة أيام من الآن. لنفترض أن سعر الصرف الحالي هو EUR 1 = 1.2440 دولار أمريكي. النظر في السيناريوهات التاليين: (أ) أن نعتقد أن اليورو من المرجح أن تضعف بحلول يوم الجمعة، ويجب أن تبقى فوق 1.2425. ونقلت 1.2425 في 49،00 / 55،00، وخيار ثنائي EUR / USD & GT. تشتري 10 عقود ليصبح المجموع 550 $ (باستثناء اللجان). في 03:00 يوم الجمعة، اليورو يتداول عند 1.2450 دولار أمريكي. يستقر خيار ثنائي بك في 100، مما يتيح لك سيصرف من 1000 $. كسب الخاص بك الإجمالي (قبل اتخاذ اللجان في الاعتبار) هو 450 $، أو ما يقرب من 82٪. ومع ذلك، إذا كان اليورو قد أغلق تحت 1.2425، سوف تفقد بأكمله 550 $ الاستثمار، لخسارة 100٪. (ب) أنت الهبوطي على اليورو ونعتقد أنه يمكن أن ينخفض ​​بحلول يوم الجمعة، نقول لل1.2375 دولار أمريكي. ونقلت 1.2375 في 60،00 / 66،00، وخيار ثنائي EUR / USD & GT. منذ كنت الهابط على اليورو، فإن كنت تبيع هذا الخيار. وبالتالي التكلفة الأولية لبيع كل عقد خيار ثنائي هي 40 $ (100 $ - 60 $). نفترض أنك تبيع 10 عقود، واستقبال ما مجموعه 400 $. في 03:00 يوم الجمعة، دعنا نقول اليورو يتداول عند 1.2400. منذ أغلق اليورو فوق سعر الإضراب من 1،2375 $ قبل انتهاء الصلاحية، سوف تفقد كامل 400 $ أو 100٪ من الاستثمار الخاص. ماذا لو كان اليورو قد أغلق تحت 1.2375، كما كان متوقعا؟ في هذه الحالة، فإن العقد يستقر على 100 $، وسوف تتلقى ما مجموعه 1000 $ لمدة 10 العقود الخاصة بك، لزيادة قدرها 600 $ أو 150٪. استراتيجيات إضافية بسيطة لم يكن لديك إلى الانتظار حتى انتهاء العقد لتحقيق مكاسب على عقدك خيار ثنائي. على سبيل المثال، إذا بحلول يوم الخميس، افترض يتداول اليورو في السوق الفورية عند 1.2455، ولكن كنت تشعر بالقلق إزاء احتمال حدوث انخفاض في العملة إذا البيانات الاقتصادية الامريكية التي ستصدر يوم الجمعة إيجابية للغاية. عقد خيار ثنائي بك (EUR / USD & GT؛ 1.2425)، الذي نقلت على 49.00 / 55.00 في وقت الشراء الخاص بك هو الآن في 75/80. ولذلك قمت ببيع عقود الخيار 10 كنت قد اشتريت في $ 55 لكل منهما، ل75 $، وحجز إجمالي الربح 200 $ أو 36٪. يمكنك أيضا وضع على التجارة مزيج لانخفاض المخاطر / مكافأة أقل. دعونا النظر في USD / JPY خيار ثنائي لتوضيح. تحمل وجهة نظركم هو أن التقلبات في سعر صرف الين - الذي يجري تداوله عند 118.50 إلى dollar - يمكن أن تزيد إلى حد كبير، وأنها يمكن أن التداول فوق 119.75 أو الانخفاض تحت 117.25 بحلول يوم الجمعة. لذلك يمكنك شراء 10 عقود ثنائية الخيار - USD / JPY & GT؛ 119.75 ليتداول عند 29.50 / 35.50 - وأيضا بيع 10 عقود ثنائية الخيار - USD / JPY & GT؛ 117.25، يتداول عند 66.50 / 72.00. لذا، عليك دفع 35،50 $ لشراء USD / JPY & GT؛ 119.75 العقد، و33،50 $ (أي $ 100-66،50 $) لبيع USD / JPY & GT؛ 117.25 العقد. وبالتالي الكلفة الإجمالية 690 $ (355 $ + 335 $). ثلاثة سيناريوهات محتملة تنشأ عن الزفير الخيار في 03:00 يوم الجمعة: الين يتداول فوق 119.75. في هذه الحالة، USD / JPY & GT؛ 119.75 عقدا لديه اموال من 100 $، في حين أن USD / JPY & GT؛ تنتهي 117.25 العقد لا قيمة لها. مجموع سيصرف الخاص بك هو 1000 $، لزيادة قدرها 310 $ أو حوالي 45٪. الين يتداول تحت 117.25. في هذه الحالة، USD / JPY & GT؛ 117.25 عقدا لديه اموال من 100 $، في حين أن USD / JPY & GT؛ تنتهي 119.75 العقد لا قيمة لها. مجموع سيصرف الخاص بك هو 1000 $، لزيادة قدرها 310 $ أو حوالي 45٪. الين يتداول بين 117.25 و 119.75. في هذه الحالة، سواء عقود تنتهي لا قيمة لها ولك خسارة كاملة 690 $ الاستثمار. الخط السفلي الخيارات الثنائية لديها اثنين من العيوب: مكافأة الصاعدة أو الكلي يقتصر حتى لو كان ارتفاع أسعار الأصول نحو الارتفاع، والخيار الثنائي هو منتج مشتق مع وقت محدود لانتهاء الصلاحية. من ناحية أخرى، الخيارات الثنائية لديها عدد من المزايا التي تجعلها مفيدة بشكل خاص في عالم متقلب الفوركس: مخاطر محدودة (حتى لو كانت أسعار الأصول المسامير متابعة)، والضمانات المطلوبة منخفض جدا، وأنها يمكن أن تستخدم حتى في الأسواق الراكدة التي لا تقلبا. هذه المزايا تجعل الخيارات الثنائية الفوركس تستحق النظر للتاجر من ذوي الخبرة الذين تتطلع لتجارة العملات.